12月30日，中国人民银行宣布《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关基础设施建设的行动方案》将于2026年1月1日正式实施。根据该方案，数字人民币钱包余额将开始按活期存款计付利息，标志着数字人民币正式从“数字现金时代”迈入“数字存款货币时代”。 这一转变在制度层面明确了数字人民币作为商业银行负债的法律属性，为其大规模推广应用奠定了坚实基础。 交易规模突破16.7万亿，数字人民币生态初具规模 截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易已达34.8亿笔，总金额高达16.7万亿元。这一数据表明，经过多年试点推广，数字人民币已经在中国支付体系占据一席之地。从试点区域到全国范围，从零售消费到对公业务，数字人民币应用场景正在不断拓宽。 中国人民银行副行长陆磊日前撰文指出，根据制度安排，客户在商业银行钱包中的数字人民币是以账户为基础的商业银行负债。这一制度设计不仅明确了数字人民币的法律地位，也为商业银行开展数字人民币相关业务提供了政策依据。 计息机制激活用户意愿，银行业面临格局重塑 数字人民币计息规则的实施，预计将显著提升用户使用意愿和黏性。此前，数字人民币作为“数字现金”存在缺乏收益性的短板，导致用户更倾向于将资金存放于传统银行账户或余额宝等货币基金。计息后，数字人民币在收益性方面将与活期存款持平，大大增强其作为支付工具吸引力。 对商业银行而言，数字人民币计息将带来双重影响。一方面，数字人民币钱包可能分流部分活期存款，加剧银行间对存款的竞争；另一方面，银行可通过数字人民币钱包拓展客户基础，增加中间业务收入。如何把握数字人民币机遇，成为各家银行亟待解决的课题。 智能合约赋能支付创新，可编程货币前景可期 《行动方案》还提到智能合约在数字人民币中的应用前景。智能合约可用于对资金用途进行事先约束或分次解冻等支付场景设计，例如财政补贴专项资金管理、消费券定向使用、预售资金监管等领域。 这一功能使得数字人民币成为“可编程货币”，为政府精准施策和企业资金管理提供了全新工具。例如，政府发放的消费补贴可限定使用场景和时间，确保政策目标实现；企业可设置差旅经费的具体使用范围，提高财务管理效率。 国际化进程加速，数字人民币占比mBridge交易额95.3% 在跨境支付领域，数字人民币也取得显著进展。据报道，数字人民币在mBridge各币种交易额中的占比高达95.3%。mBridge是国际清算银行发起的多边央行数字货币跨境支付项目，参与方包括香港金融管理局、泰国央行等多家央行。 这一数据表明，数字人民币在跨境支付领域已占据先机。随着人民币国际化进程加速，数字人民币有望成为跨境支付的重要工具，降低对SWIFT系统的依赖，提高中国在国际金融体系中的话语权。 数字人民币与现金、移动支付将长期共存 尽管数字人民币发展迅猛，但在可预见的未来，它将与现金、第三方支付工具长期共存。中国人民银行相关负责人多次强调，数字人民币旨在提高支付体系效率，并非要取代现有支付工具。 对于消费者而言，数字人民币计息意味着更多选择和更好体验。随着数字人民币生态日益完善，中国支付市场将呈现更加多元、健康的竞争格局。
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